行业修设：眷注高质地生长对象的智能汽车、算力和医药行业。（1）聚会对高质地生长有较多夸大。基调上要加疾构修新生长式样，出力促进高质地生长，；财富战略上夸大概科创引颈新颖化财富体例开发▼，提拔财富链供应链韧性和安笑秤谌；改良对象上夸大概深化重心界限改良，为高质地生长延续注入强盛动力◆●。（2）从2023年财富布局调治和新型工业化开发央浼能够发明战略对高端造作着重水平较高，闭键眷注智能汽车、算力和医药三个对象●，简直来看：智能汽车及配套战略频出●◆◆，智能网联汽车从搜集主张到试点事情落地火速饱动；算力根底办法开发谋划明了提出◆，间隔2025年之前算力周围跨越300 EFLOPS、存力总量跨越1800EB仍有较大生漫空间●，生长速率仍待加疾；医药工业生长仍有短板，战略供给供应端支◆◆●，从医药更始、医药原辅料供应、医械设备冲破等多方面作出了明了指引。

　　正在燃气行业方面，北斗高精准燃气吐露检测工夫维持了天下150个燃气公司对70余万公里燃气管线举办检测，有用低重了燃气管网的安笑运营危害●▼。中国17个省份跨越22000处地灾隐患点都安置了低代价、低能耗的北斗滑坡预警仪◆，杀青了“人防+技防”的联合，提拔了灾荒预警才气并有用保险了公民的人命产业安笑●◆◆。农机北斗利用也取得深切增添，正在无人农场等界限博得明明结果，带来了增产、节能和创生效益。与此同时●，北斗定位导航、授时授频和短报文通讯等利用仍然通俗融入电力行业二十余个营业场景，并将进一步鼓舞电网的数字化转型和生长◆。中石化、中石油和中海油等石油石化行业也正在主动饱动北斗替换GPS装备，并与各闭节营业相联合，一共利用北斗工夫杀青数字化和智能化生长。这些措施将为石油石化临蓐开发供给强有力的援救。

　　民多数据授权：易华录、广电运通、国新壮健、银之杰；博思软件、中科江南、万达消息；

　　【东北数字经济吴源恒】行业动态：多模态翻开AI新空间，数据因素区域战略百花齐放▼◆▼。总体见识：持久坚忍看好AI&数据因素最强主线，龙头&扩散延续有时机，对象上保举数据具有方+AI/数据才气供给方。大的财富海潮下，正在标的挑选上保持根据工夫、客户、场景、产物、订单、收入、利润的按序优落选优。

　　墟市趋向：转型领先●◆，稳中求进◆◆▼，布局性行情延续或加强。（1）夸大生长新式样，另日重心仍是高质地生长。聚会还是将加疾构修新生长式样放正在第一位▼●◆，促进高秤谌科技自立自强，科技造作板块或将为指数布局性亮点下仍是对墟市趋向的维持项。（2）总量战略适度加力加强墟市决心。温和此前墟市对总量战略力度亏空的顾虑。（3）新旧转换或更均衡。 “先立后破”，“立”与“破”不同代表着新经济动能的扶植与旧动能的调治，而本次聚会关于新旧转换提法明明更均衡，按序上“先立”而“后破”，即关于旧动能调治给出了更高的包容度，避免“一举而竟全功”的题目，关于后续地产、地方化债等大略率会有更多援救战略出台，新旧均衡下希望提振墟市的危害偏好▼。

　　我国卫星导航与卫星遥感工夫正在国度政策中阐扬紧张感化。卫星导航如北斗利用超过多界限，正在环球墟市均有产生趋向。“行业+区域”形式继续促进数字化、智能化生长▼▼，并缔造新兴利用场景。同时，卫星遥感消息执掌工夫的继续抬高，不单鼓舞了地舆消息资源开采诈欺，同时有利于国防安笑开发，引颈贸易遥感卫星行业振作增加。

　　我国贸易遥感卫星行业起步较晚且生长尚不可熟▼●◆，遥感卫星行业另日将往“四化”对象发愤：即星座化、高分裂、墟市化和数据共享化。比方，所以需求构修高密度的卫星群以取得较为细密的遥感图像。杀青星座化开发需求正在生长低空遥感工夫的根底上辅以卫星遥感工夫，举办低空+卫星的合营观测形式以补充我国空间观测才气缺陷的题目。因为方今国表里可供运用的卫星数据数目快速节减，通过开采高辨别率贸易遥感卫星如长光卫星的吉林一号、航天宏图的宏图一号，既能缩幼与兴旺国度的差异又能够继续培植我国的持久逐鹿力。

　　【东北战略】战略专题：稳中求进，布局延续◆。稳中求进事情总基调稳定，高质地生长仍是事情重心。本次主旨政事局聚会仍延续7月政事局聚会关于经济的剖断为“回升向好，高质地生长结壮饱动”，所以整个的战略基调亦没有厘革，仍为“保持稳中求进事情总基调◆，完美、确凿、一共贯彻新生长理念▼，加疾构修新生长式样”；但比拟于7月的政事局聚会中进一步夸大了“出力促进高质地生长”，同时本次通稿的全篇亦显现6次“高质地”的字眼，明明高于7月的表述，表清楚战略关于方今向好经济后台下“高质地生长”的决断。

　　墟市时机领悟：谷歌颁发Gemini大模子鼓动多模态界限进一步进展，纯净的文生文无法满意C端需求后台下，多模态的跨域利用场景肯定会带来更多联念空间◆●，并进而鼓动算力需求增加，从而提拔来岁AI利用落地和算力需求提拔的预期。与此同时邻近年闭，国内各地数据因素战略百花齐放●▼，更加是民多数据闭连战略屡见不鲜●◆▼，为来岁数据因素行业落地供给坚实根底▼◆●。延续看好AI利用及国产算力，提议投资人络续眷注下一步AI Agent的宽大远景；同时重心保举数据入表、民多数据授权等行业beta时机●●▼。

　　本次调治实质闭键为战略的适度及有用和保险民生。（1）宏观战略对象稳定，仍是“主动的财务战略”和“稳当的钱银战略”，但同时加添了对财务战略和钱银战略均加添了“适度”和“有用”的表述▼，即战略东西箱充满，但并不是不加控造地运用。（2）保险民生由稳就业向“保供稳价”调动◆▼，方今将进入冬季以及春节，夸大“两节”岁月要保供稳价▼●▼。

　　卫星遥感界限，数字经济期间数据紧张性继续提拔◆，AI 驱动贸易遥感边际来往本钱继续低重。我国的卫星遥感工夫自无到有杀青了超过式先进，酿成了多样化的遥感卫星系列▼▼◆，目前已到达天下当先秤谌。卫星遥感界限闭键由当局驱动▼，墟市需求继续增加，遥感财富周围将延续增添。将AI、遥感对地观测大数据和遥感现实利用相联合，扶植基于AI的卫星遥感利用体例已成为卫星遥感工夫生长的肯定趋向。

　　公司功绩呈稳当增加态势▼。2023年Q1-Q3公司杀青营收23.51亿元，同比增加8.72%；杀青归母净利润1.51亿元，同比增加11.35%。从公司产物布局来看，2022年钛成品/其他金属产物/其他营业占公司营收比重为72.97%/23.21%/3.82%●▼●，钛成品为公司闭键营收起源。

　　公司着重研发参加，工夫秤谌当先。公司是由重心科研院所转造设立并上市的高新工夫企业▼◆◆，依托控股股东西北有色金属考虑院具有正在闭连界限50多年雄厚的科研气力。2022年研发参加1.57亿元，占营收比重为5.34%。1）2022年公司开设研发课题100余项，此中60余项涉及航空航天、舰船等界限，多项产物博得冲破性发扬。2）经受国度、省、市级高新工夫更始和财富化项目31项，得回国度、省市等科技收入援救9688万元，获授权专利51项，竣事了西部原料国标/国军标质地体例认证。3）主动融入秦创原更始驱动平台◆▼，告成获批了秦创原功效转化“加快器”省级树范项目◆◆。

　　【东北军工王凤华】西部原料（002149）动态点评：罕有金属新原料当先企业，功绩稳当增加。罕有金属新原料行业当先企业。过程多年深耕，公司已生长成为周围较大、种类齐备的罕有金属原料深加工研发临蓐基地，具有钛及钛合金加工材、层状金属复合原料、稀贵金属原料、金属纤维及成品、钨钼原料及成品、罕有金属设备、钛材高端日用消费品和缜密加工造作等八大营业板块◆●●，产物闭键利用于航空航天、核电、环保、海洋工程、石化、化工、冶金、电力等行业和浩瀚国度大型项目。

　　原题目：【东北晨会1208】稳中求进，布局延续/军工行业深度、数字经济行业动态/运动邀请

　　咱们以为跟着SpaceX的加快安放及2024年中国星网及G60星链的发射组网，硬科技层面继续催生出宏壮的财富时机，正在卫星互联网的赛道里，低估值的专精特新公司希望生长为行业巨头。

　　本次新增实质闭键为“先立后破”和“加紧经济传布和舆情向导”◆。（1）保持“稳中求进”的同时，还需求“以进促稳、先立后破”，旨正在夸猛进和稳、立和破的先后条件，惟有“进”智力进一步鼓舞经济“稳”步生长；而“破”的条件是“立”，改良的对象需求先确立方向酿成体例▼●，然后再继续更始或者调治优化◆。（2）加紧战略的调治的同时●◆，要“要加强宏观战略取向相仿性，加紧经济传布和舆情向导”，方今经济稳中向好的大对象稳定，所以战略不会像以往相似大开大合，稳住决心较枢纽▼●◆。

　　【东北军工王凤华】行业深度呈报：二十年磨一剑▼，时空大数据撬动机灵都市。卫星导航界限，“北斗”远正在天表▼◆，利用近正在身边。我国卫星导航财富周围已超4000亿元●◆▼，北斗体系的财富化利用被纳入“十四五”谋划和2035年的前景方向。“十四五”岁月，北斗财富疾速生长，已正在多个行业杀青深度集成和周围化生长。国内以北斗为焦点的导航与地点任事工夫更始延续活动，北斗芯片、模块等枢纽工夫博得冲破，援救北斗三号新信号的SoC芯片已通俗利用于物联网和消费电子界限。北斗体系正成为促进经济社会生长、改观公民存在的科技前锋。

　　募投项目发扬就手，帮推产能扩张和研发才气提拔▼▼。2020岁暮◆●，公司通过非公然采行A股募资7.85亿元。目前该募投项目发扬就手。1）高机能低本钱钛合金原料临蓐线工夫改造项目就手投产，鼓动产能扩张。公司铸锭熔炼才气提拔至15000吨/年，合金薄板产能提拔至1000吨/年，2）西部原料连结工夫中央开发项目就手饱动。截至2022岁暮，4个实习室筹修根基竣事，共采购装备60余台/套●▼◆；新能源及环保新原料研发装备已参加运用，金属熔铸、深加工及特种板材研发装备进入试临蓐阶段。已开采出专用钛合金和锆合金异形件，并向航天等界限供给3种材质、6种规格的异形件样品。